天政發〔2017〕33號

各縣區人民政府，開發區管委會，市政府有關部門，市屬及駐市有關單位： 
　　為貫徹落實黨中央國務院、省委省政府及市委市政府關于推進供給側結構性改革、重點做好“三去一降一補”工作的決策部署，促進建立和完善現代企業制度，增強經濟發展的可持續性，根據《國務院關于積極穩妥降低企業杠桿率的意見》（國發〔2016〕54號）和《甘肅省人民政府關于積極穩妥降低企業杠桿率的實施意見》（甘政發〔2016〕113號）精神，結合我市實際，現就推動全市降低企業杠桿率工作有序開展提出以下實施意見。 
　　一、總體思路 
　　全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會精神，深入學習貫徹習近平總書記系列重要講話，以市場化、法治化方式，通過推進兼并重組、完善現代企業制度強化自我約束、盤活存量資產、優化債務結構、有序開展市場化銀行債權轉股權、依法破產、發展股權融資，積極穩妥降低企業杠桿率，助推供給側結構性改革，助推國有企業深化改革，助推經濟轉型升級和優化布局，為經濟長期持續健康發展夯實基礎。 
　　二、主要任務 
　　（一）推動企業兼并重組 
　　1.鼓勵企業兼并重組。支持市域范圍內各行業企業跨地區、跨所有制進行兼并重組，推動同國內外知名企業重組與合作，鼓勵市屬企業運用市場機制吸引各類投資主體，與民資、外資合作重組,積極開展國際產能合作，引進戰略投資者進行混合所有制改造。推進壟斷行業改革，鼓勵社會資本平等進入。 
　　2.推動重點行業兼并重組。以培植骨干企業、名牌產品為重點,做大做強機械制造、電工電器、電子信息、醫藥食品、建筑建材、能源化工六大產業集群，引導和支持全市水泥、電器以及建筑材料過剩企業加大兼并重組力度，淘汰過剩行業的“僵尸企業”，有序實現低效無效資產的退出。探索推進同質化競爭突出行業的聯合重組，減少無序競爭和同質化經營。 
　　3.引導企業加快結構重組。著力優化調整產業鏈布局，對非主營業務不符合結構調整方向的企業，通過出售轉讓等方式主動減量、回收資金。支持企業內部整合，企業分戶制訂內部資源整合重組方案，消滅“虧損源”，止住“出血點”，優化資源配置，提高運營效率。
　　4.加大對企業兼并重組的融資支持。用足、用活、用好國家和省上優惠政策，綜合運用財政、稅收、土地、投資、價格等手段拓寬投融資渠道，增強企業兼并重組資金保障能力。進一步創新金融產品和服務方式，優化信貸供給結構，推廣使用PPP模式，擴大向社會資本開放，允許符合條件的企業通過發行優先股、可轉換債券等方式籌集兼并重組資金。支持企業申請并購貸款、發行債券和票據為并購重組融資，降低重組成本。鼓勵各類投資者通過設立股權投資基金、創業投資基金、產業投資基金、并購重組基金等多種形式參與兼并重組，實現產融結合。 
　　牽頭單位：市工信委、市國資委 
　　配合單位：市政府金融辦、人行天水中心支行、市發展改革委等有關部門，各縣區政府、開發區管委會 
　　（二）強化降杠桿主體責任 
　　5.建立和完善現代企業制度。不斷完善公司治理結構，對已經改制的國有企業開展“回頭看”。進一步改善國有企業經營管理、轉換經營機制，確定一批典型和重點企業，對企業負債行為建立權責明確、制衡有效的決策執行監督機制，加強企業自身財務杠桿約束，合理安排債務融資規模，有效控制企業杠桿率，形成合理資產負債結構。 
　　6.明確企業降杠桿的主體責任。企業是降杠桿的第一責任主體。強化企業管理層資產負債管理責任，合理設計激勵約束制度，處理好企業長遠發展和短期效益的關系，樹立審慎經營觀念，防止激進經營過度負債。落實企業股東責任，按照出資義務依法繳足出資，根據股權先于債權吸收損失原則承擔必要的降杠桿成本。 
　　7.強化市屬國有企業降杠桿管理考核機制。全面推進市屬企業規范董事會建設，明晰職責權限，優化董事結構，健全機構設置，規范運作機制，完善流程體系，落實企業降杠桿第一主體責任，將市屬企業供給側結構性改革納入企業負責人經營業績考核，強化責任追究。扁平化調整企業組織結構，精簡壓縮管理層級，提升管理效能。全面實行預算管理，開展“成本管控、效益否決”專項行動，實施精細化考核，提升資產管理水平，積極穩妥推進市屬企業降低杠桿率工作。 
　　牽頭單位：市國資委、市工信委 
　　配合單位：市工商局等有關部門，各縣區政府、開發區管委會 
　　（三）盤活企業存量資產 
　　8.分類清理整合企業存量資產。規范化清理閑置存量資產，清退無效資產，實現人資分離，使資產達到可交易狀態。鼓勵各市場主體以市場公允價格依法合規處置過剩產能資產，退出不具備發展優勢的非主營業務資產，采取多種方式盤活閑置資產，加快實現資本形態轉換。推動企業內部資產整合步伐，將與主業相關的資產整合清理后并入主業板塊，提高存量資產的利用水平，改善企業經營效益。 
　　9.探索企業資產證券化。立足我市企業發展實際，按照“真實出售、破產隔離”原則，有序推進企業資產證券化，積極開展以企業應收賬款、租賃債權等財產權利和基礎設施、商業物業等不動產財產或財產權益為基礎資產的資產證券化業務。推廣并支持房地產企業通過發展房地產信托投資基金向輕資產經營模式轉型。 
　　牽頭單位：市政府金融辦 
　　配合單位：人行天水中心支行、市工信委、市建設局等有關部門，各縣區政府、開發區管委會 
　　（四）優化企業債務結構 
　　10.推進企業債務清理重組。加大清欠力度，加快資金周轉，多措并舉清理多頭拖欠債務，降低資產負債率。加快清理以政府、大企業為源頭的資金拖欠，推動開展中小企業應收賬款融資。對發展前景良好、生產經營較為正常，有技術、有訂單，但由于階段性原因成為資金拖欠源頭的企業，鼓勵充分調動多方力量，在政策允許范圍內，統籌運用盤活資產、發行債券和銀行信貸等多種手段，予以必要支持。 
　　11.引導企業擴大直接融資規模。支持各類企業利用直接融資工具，發行企業債券、公司債、短期融資券、中期票據、中小企業集合票據等，替代其他高成本融資。擴大公司信用類債券發行規模，支持企業通過發行債券置換貸款或用長期債券置換短期債券。推動符合條件的企業直接融資，重點支持大型骨干企業、科技創新企業上市和掛牌，爭取培育10戶以上上市企業。鼓勵企業加強資金集中管理，支持符合條件的企業設立財務公司，加強內部資金融通，提高企業資金使用效率。通過大力發展政府支持的擔保機構等措施，提高企業信用等級，降低融資成本。 
　　牽頭單位：市政府金融辦 
　　配合單位：人行天水中心支行、天水銀監分局、市工信委、市發展改革委、市財政局等關部門，各縣區政府、開發區管委會 
　　（五）有序開展市場化銀行債權轉股權 
　　12.以市場化法治化方式開展債轉股。加強對全市降低企業杠桿率工作的組織協調，有序推進債轉股工作。由銀行、實施機構和企業依據國家政策導向自主協商確定轉股對象、轉股債權以及轉股價格和條件，實施機構市場化籌集債轉股所需資金，并多渠道、多方式實現股權市場化退出。按照積極穩妥降低企業杠桿率工作部門聯席會議制度，研究制定推進我市降低企業杠桿率工作的相關配套文件，協調解決降杠桿工作中的問題。 
　　13.以促進優勝劣汰為目的市場化債轉股。市場化債轉股對象企業由各相關市場主體依據國家政策導向自主協商確定，鼓勵面向發展前景良好但遇到暫時困難的優質企業開展市場化債轉股，嚴禁將“僵尸企業”、失信企業、債權關系復雜且不明晰和不符合國家產業政策的企業作為市場化債轉股對象。 
　　14.鼓勵多類型實施機構參與開展市場化債轉股。除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權。銀行將債權轉為股權應通過向實施機構轉讓債權，由實施機構將債權轉為對象企業股權的方式實現。鼓勵多種類型實施機構參與開展市場化債轉股；鼓勵實施機構引入社會資本，發展混合所有制，增強資本實力。 
　　15.積極穩妥實施市場化債轉股。在市場化債轉股過程中，政府的職責是制定規則，完善政策，依法監督，維護公平競爭的市場秩序。銀行、企業和實施機構要準確把握國家政策，及早梳理債權債務，在自主協商的基礎上，擬定債轉股方案，簽署市場化債轉股協議，明確雙方在債轉股過程中的權利和義務，穩妥開展企業債轉股工作。 
　　牽頭單位：市發展改革委 
　　配合單位：市政府金融辦、人行天水中心支行、市工信委、市建設局、市商務局、天水銀監分局等有關部門，各縣區政府、開發區管委會 
　　（六）依法依規實施企業破產 
　　16.依法規范企業破產清算、重整與和解。充分發揮企業破產在解決債務矛盾、公平保障各方權利、優化資源配置等方面的重要作用。對于扭虧無望、已失去生存發展前景的企業，要依法進行破產清算，妥善安置人員。對符合破產條件但仍有發展前景的企業，支持債權人和企業按照破產重整程序或自主協商對企業進行債務重組。鼓勵企業與債權人依據破產和解程序達成和解協議，實施和解。在企業破產過程中，切實發揮債權人委員會作用，保護各類債權人和企業職工合法權益、妥善化解企業互保聯保和民間融資風險，維護社會穩定。完善清算后工商登記注銷等配套政策。 
　　牽頭單位：市工商局 
　　配合單位：市國資委、市人社局、市工信委、人行天水中心支行、天水銀監分局等有關部門，各縣區政府、開發區管委會 
　　（七）積極發展股權融資 
　　17.充分利用多層次股權市場進行融資。積極跟進和參與全省穩步推進“中小企業新三板百家上市工程”，積極引導優勢中小微企業在全國中小企業股份轉讓系統掛牌交易，落實《甘肅省支持企業掛牌上市獎勵辦法》。制定出臺天水市支持企業掛牌上市獎勵具體辦法，鼓勵和支持中小微企業在區域性股權交易市場掛牌交易。打造中小微企業投融資綜合服務平臺，強化與銀行、信托、擔保、資產管理等機構合作，為登記托管和掛牌企業提供多元化、多層次、綜合化的金融服務。 
　　18.創新和豐富股權融資工具。推動我市符合條件的企業在主板、中小企業板和創業板首發上市，加快股權融資步伐。大力發展創業投資等各類股權投資基金，吸引更多社會資本投資我市優質企業；加快發展天使投資，引導天使投資機構對種子期、初創期的企業進行股權投資；創新保險資金運用方式，鼓勵保險資金設立成長基金、并購基金、戰略新興產業基金、產業投資基金等私募股權投資基金；支持有條件的企業設立產業投資基金，為產業鏈上下游企業提供股權融資。在有效監管的前提下，探索運用股債結合、投貸聯動和夾層融資工具。 
　　19.拓寬股權融資資金來源。鼓勵基本養老保險基金、年金等長期性資金按相關規定進行股權投資，有序引導儲蓄轉化為股本投資，積極有效引進國外直接投資和國外創業投資資金。推廣融資租賃業務，鼓勵發展典當業，積極激活民間資金，規范發展各類融資平臺，健全民間投資服務體系，創造良好投資環境。 
　　20.充分發揮財政資金撬動作用。積極發揮財政資金對企業上市、掛牌融資等方面的引導支持作用；充分發揮政府投資基金的作用，吸引社會資本、金融機構共同參與，規范基金運作管理，加強風險控制，提高基金配置效率，放大財政資金引導作用，支持我市企業降低杠桿率。 
　　牽頭單位：市政府金融辦 
　　配合單位：市財政局、市發展改革委、市工信委等有關部門，各縣區政府、開發區管委會 
　　三、營造良好的市場與政策環境 
　　21.認真落實降杠桿財稅支持政策。發揮我市已設立的各類引導基金作用，采取股權投資等形式為企業降低杠桿，支持企業提質增效。落實企業兼并重組、破產清算、資產證券化、債轉股和銀行不良資產核銷等相關配套稅收優惠政策。根據需要，采取適當財政支持方式激勵引導降杠桿。 
　　22.提高銀行不良資產核銷和處置能力。拓寬不良資產市場轉讓渠道，探索擴大銀行不良資產受讓主體，強化不良資產處置市場競爭。加大力度落實不良資產轉讓政策，支持銀行向金融資產管理公司打包轉讓不良資產。推動銀行不良資產證券化。多渠道補充銀行核心和非核心資本，提高損失吸收能力。 
　　23.加強市場主體信用約束。建立相關企業和機構及其法定代表人、高級管理人員的信用記錄，并納入省市信用信息共享平臺。構建參與各方失信行為聯合懲戒機制，依據相關法律法規嚴格追究惡意逃廢債和國有資產流失等違法違規單位及相關人員責任。 
　　24.強化金融機構授信約束。銀行業金融機構應通過建立債權人委員會、聯合授信等機制，完善客戶信息共享，綜合確定企業授信額度，通過合同約定等方式，避免過度授信，防止企業杠桿率超出合理水平。對授信銀行超過一定數量、授信金額超過一定規模的企業原則上以銀團聯合方式發放貸款，有效限制對高杠桿企業貸款。 
　　25.健全投資者適當性管理制度。合理確定投資者參與降杠桿的資格與條件。鼓勵具有豐富企業管理經驗或專業投資分析能力，并有相應風險承受力的機構投資者參與企業市場化降杠桿。完善個人投資者適當性管理制度，依法建立合格個人投資者識別風險和自擔風險的信用承諾制度，防止不合格個人投資者投資降杠桿相關金融產品和超出能力承擔風險。 
　　26.切實減輕企業社會負擔。完善減輕企業非債務負擔配套政策，清理規范中介服務，降低各類企業制度性交易成本；實施涉企收費目錄清單管理，遏制各種亂收費行為，取消各種與行政職權掛鉤且無法律法規依據的中介服務收費和各類保證金，進一步清理取消不合理的行政事業性收費。加大對企業在降杠桿過程中剝離相關社會負擔和輔業資產的政策支持力度。 
　　27.穩妥做好重組企業的職工分流安置工作。高度重視降杠桿過程中的職工安置，充分發揮企業主體作用，多措并舉做好職工安置工作。鼓勵企業充分挖掘內部潛力，通過協商薪酬、轉崗培訓等方式，穩定現有工作崗位。支持企業依靠現有場地、設施、技術開辟新的就業崗位。對不裁員或少裁員的企業，按規定由失業保險實施穩崗補貼政策。依法妥善處理職工勞動關系，穩妥接續社會保險關系，按規定落實社會保險待遇。積極做好再就業幫扶，落實就業扶持政策，加大職業培訓力度，提供公共就業服務，對就業困難人員按規定實施公益性崗位托底安置。 
　　28.落實產業升級配套政策。進一步落實重點行業產業轉型升級和化解過剩產能的配套支持措施，加大對重點企業兼并重組和產業整合的支持力度，發揮產業投資基金作用，吸引社會資本參與，實行市場化運作，推動重點行業戰略性重組，實現產業鏈整合及產業融合，通過資源重新配置降低企業杠桿率，進一步提升優質企業競爭力。 
　　29.嚴密監測和有效防范風險。加強政策協調，強化信息溝通與研判預警，提高防范風險的預見性、有效性，嚴密監控降杠桿可能導致的股市、債市等金融市場風險，防止風險跨市場傳染。填補監管空白與漏洞，實現監管全覆蓋，完善風險處置預案，嚴守不發生系統性風險的底線。 
　　30.規范履行相關程序。在降杠桿過程中，涉及政府管理事項的，要嚴格履行相關核準或備案程序，嚴禁違法違規操作。為適應開展降杠桿工作的需要，有關部門和單位應進一步明確、規范和簡化相關程序，提高行政效率。 
　　31.更好發揮政府作用。政府在降杠桿工作中的職責是制定規則，完善政策，適當引導，依法監督，維護公平競爭的市場秩序，保持社會穩定，做好職工合法權益保護等社會保障兜底工作，確保降杠桿在市場化、法治化軌道上平穩有序推進。政府在引導降杠桿過程中，要依法依規、遵循規律、規范行為，不干預降杠桿工作中各市場主體的相關決策和具體事務。同時，市國資委、市各類投融資平臺公司、縣區政府、開發區管委會要切實履行好國有企業出資人職責，在國有企業降杠桿決策中依照法律法規和公司章程行使國有股東權利。 
　　四、工作要求 
　　為有效落實供給側結構性改革決策部署，防范化解企業債務問題，促進建立和完善現代企業制度，積極穩妥降低全市企業杠桿率。市發展改革委、市國資委、市政府金融辦、市工商局各牽頭部門要認真抓好貫徹落實，積極會同市工信委、開發區管委會對全市規模以上工業企業、國有及國有控股工業企業、中小企業建筑企業和服務業的重點行業積極開展前期調研，摸清全市企業的真實杠桿率情況，盡快研究制定各自的實施方案，各相關配合單位要充分發揮聯席會議制度的作用，加強協調配合，形成工作合力，統籌推進降低企業杠桿率各項工作。各縣區政府、駐市各金融機構要不斷完善配套措施，加強輿論引導，適時適度做好宣傳報道和政策解讀工作，回應社會關切，營造良好的輿論環境。及時歸集、整理降杠桿相關信息并進行分析研究，適時開展降杠桿政策效果評估，重大問題及時向市政府報告。

　　附件：1.天水市積極穩妥降低企業杠桿率工作部門聯席會議制度 
　　　　　2.市場化銀行債權轉股權的實施方案

　　　　　　　　　　　天水市人民政府 
　　　　　　　　　　　2017年4月8日

附件1

天水市積極穩妥降低企業杠桿率 
工作部門聯席會議制度

　　為貫徹落實《國務院關于積極穩妥降低企業杠桿率的意見》（國發〔2016〕54號）和《甘肅省人民政府辦公廳關于建立甘肅省積極穩妥降低企業杠桿率工作部門聯席會議制度的通知》（甘政辦函〔2016〕80號）精神，加強對全市降低企業杠桿率工作的組織協調，結合我市實際，市政府決定建立天水市積極穩妥降低企業杠桿率工作部門聯席會議（以下簡稱聯席會議）制度。現將有關事項通知如下： 
　　一、聯席會議組成 
　　召 集 人：楊文元　市發展改革委主任 
　　副召集人：何曉斌    市工信委主任 
　　　　　　　楊德權    市國資委主任 
　　　　　　　楊　帆    市政府金融辦主任 
　　　　　　　李玉進　市工商局局長 
　　　　　　　邵長鋒    市發展改革委副主任 
　　成　　員：劉越高　市委宣傳部副部長 
　　　　　　　彭小慧　市財政局副局長 
　　　　　　　彭國斌　市人社局副局長 
　　　　　　　田永和　市國土資源局副局長 
　　　　　　　徐忠民　市建設局副局長 
　　　　　　　李玉君　市商務局副局長 
　　　　　　　王祎君　市國稅局總會計師 
　　　　　　　張銘杰　市地稅局副局長 
　　　　　　　韋世民　市政府法制辦副主任 
　　　　　　　張繼民　市中級人民法院副院長 
　　　　　　　肖智敏　人行天水中心支行副行長 
　　　　　　　嚴曉敏　天水市銀監分局副局長 
　　　　　　　強建榮　工行天水分行副行長 
　　　　　　　楊志武　農行天水分行副行長 
　　　　　　　高錦華　中行天水分行副行長 
　　　　　　　路　星　建行天水分行副行長 
　　　　　　　閆志強　農發行天水分行副行長 
　　　　　　　李　晉　甘肅銀行天水分行副行長 
　　　　　　　董麗麗　蘭州銀行天水分行副行長 
　　　　　　　甄銳平　市城投公司副總經理 
　　聯席會議辦公室設在市發展改革委，承擔聯席會議日常工作；必要時，可邀請其他相關成員單位派員參加并組織相關人員集中辦公。聯席會議聯絡員由成員單位有關科室負責同志擔任。聯席會議成員如有變動，由接任工作的同志替補，不另行文。 
　　二、聯席會議職責 
　　在市政府領導下，聯席會議履行以下職責： 
　?。ㄒ唬┴瀼芈鋵崌摇⑹∩嫌嘘P降杠桿的政策措施，研究制定推進我市降低企業杠桿率工作的相關配套文件。 
　?。ǘ﹨f調開展我市市場化銀行債權轉股權工作。 
　?。ㄈ└櫡治鲅芯科髽I債務問題并提出建議。 
　　（四）協調解決降杠桿過程中遇到的問題。 
　?。ㄎ澹┙M織建立健全約束機制，確保降杠桿工作積極穩妥有序開展。 
　　（六）負責就降杠桿問題與各縣區政府溝通協調，指導各縣區做好配套政策支持和協調工作。 
　　（七）建立降杠桿信息數據匯總和報送機制。 
　?。ò耍┳龊谜呓庾x、宣傳報道和輿論引導工作。 
　?。ň牛┏修k市政府交辦的其他事項。 
　　三、工作規則 
　　聯席會議由召集人或副召集人主持，根據工作需要定期或不定期召開。成員單位可以提出召開會議的建議。研究具體工作事項時，可視情況召集部分成員單位參加會議，也可邀請其他非成員單位參加會議。聯席會議以紀要形式明確議定事項，經與會單位同意后印發有關方面，同時抄報市政府。重大事項按程序報市政府。 
　　四、工作要求 
　　市發展改革委要牽頭做好聯席會議各項工作。各成員單位要相互支持配合，互通信息，形成合力，要按照職責分工，主動開展工作，切實履行職責，形成高效運行的工作機制，認真落實國家、省上安排部署和聯席會議確定的工作任務。聯席會議辦公室要加強對聯席會議議定事項的跟蹤督促落實，及時向成員單位通報進展情況。聯席會議應與各縣區政府、有關銀行、實施機構和企業建立有效的信息溝通協調機制，要按照市政府有關文件精神，認真組織開展工作。

附件2

市場化銀行債權轉股權的實施方案

　　為有效落實供給側結構性改革決策部署，防范化解企業債務問題，支持有較好發展前景但暫時困難的優質企業渡過難關，提升企業持續健康發展能力，結合我市實際，現就市場化銀行債權轉股權（以下簡稱債轉股）制定以下實施方案。 
　　一、總體要求 
　　全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會精神，深入貫徹習近平總書記系列重要講話精神，遵循法治化原則，按照市場化方式，明確政策界限，規范政府行為，推動企業改革，積極穩妥有序開展市場化銀行債權轉股權,同步建立現代企業制度，完善公司治理結構，綜合施策，協同推進，助力多層次資本市場建設，優化融資結構，增強企業資本實力，防范企業債務風險，有效降低企業杠桿率，增強競爭力。 
　　二、明確市場化債轉股政策界限及參與主體 
　　（一）市場化選擇債轉股企業 
　　市場化債轉股對象企業由各相關市場主體依據國家政策導向自主協商確定。 
　　市場化債轉股對象企業應當具備以下條件：發展前景較好，具有可行的企業改革計劃和脫困安排；主要生產裝備、產品、能力符合國家產業發展方向，技術先進，產品有市場，環保和安全生產達標；信用狀況較好，無故意違約、轉移資產等不良信用記錄。 
　　鼓勵面向發展前景良好但遇到暫時困難的優質企業開展市場化債轉股，包括：因行業周期性波動導致困難但仍有望逆轉的企業；因高負債而財務負擔過重的成長型企業，特別是戰略性新興產業領域的成長型企業；高負債居于產能過剩行業前列的關鍵性企業以及關系國家安全的戰略性企業。 
　　禁止將下列情形的企業作為市場化債轉股對象：扭虧無望、已失去生存發展前景的“僵尸企業”；有惡意逃廢債行為的企業；債權債務關系復雜且不明晰的企業；有可能助長過剩產能擴張和增加庫存的企業。 
　?。ǘ┳灾鲄f商債轉股債權范圍 
　　轉股債權范圍以銀行對企業發放貸款形成的債權為主，適當考慮其他類型債權。轉股債權質量類型由債權人、企業和實施機構自主協商確定。 
　　（三）多渠道選擇債轉股實施機構 
　　除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權。銀行將債權轉為股權，應通過向實施機構轉讓債權，由實施機構將債權轉為對象企業股權的方式實現。 
　　鼓勵金融資產管理公司、保險資產管理機構、國有資本投資運營公司等多種類型實施機構參與開展市場化債轉股；支持銀行充分利用現有符合條件的所屬機構，或允許申請設立符合規定的新機構開展市場化債轉股；鼓勵實施機構引入社會資本，發展混合所有制，增強資本實力。 
　　鼓勵銀行向非本行所屬實施機構轉讓債權實施轉股，支持不同銀行通過所屬實施機構交叉實施市場化債轉股。銀行所屬實施機構面向本行債權開展市場化債轉股應當符合相關監管要求。 
　　鼓勵各類實施機構公開、公平、公正競爭開展市場化債轉股，支持各類實施機構之間以及實施機構與私募股權投資基金等股權投資機構之間開展合作。 
　　三、建立市場化債轉股實施機制 
　　（一）建立市場化債轉股定價機制 
　　銀行、企業和實施機構自主協商確定債權轉讓、轉股價格和條件。對于涉及多個債權人的，可以由最大債權人或主動發起市場化債轉股的債權人牽頭成立債權人委員會進行協調。 
經批準，允許參考股票二級市場交易價格確定國有上市公司轉股價格，允許參考競爭性市場報價或其他公允價格確定國有非上市公司轉股價格。為適應開展市場化債轉股工作的需要，應進一步明確、規范國有資產轉讓相關程序。允許通過協商并經法定程序把債權轉換為優先股，依法合理確定優先股股東權益。 
　　（二）建立市場化籌集資金機制 
　　債轉股所需資金由實施機構充分利用各種市場化方式和渠道籌集，鼓勵實施機構依法依規面向社會投資者募集資金，特別是可用于股本投資的資金，包括各類受托管理的資金。支持符合條件的實施機構發行專項用于市場化債轉股的金融債券，探索發行用于市場化債轉股的企業債券。 
　　（三）建立股權市場化退出機制 
　　實施機構對股權有退出預期的，可與企業協商約定所持股權的退出方式。債轉股企業為上市公司的，債轉股股權可以依法轉讓退出，轉讓時應遵守限售期等證券監管規定。非上市公司的債轉股股權，鼓勵利用并購、全國中小企業股份轉讓系統掛牌、區域性股權市場交易、證券交易所上市等渠道實現轉讓退出。 
　　（四）規范股權變更程序 
　　債轉股企業應依法進行公司設立或股東變更、董事會重組等，完成工商注冊登記或變更登記手續。涉及上市公司增發股份的應履行證券監管部門規定的相關程序。市場化債轉股實施后，要保障實施機構享有《公司法》規定的各項股東權利，在法律和公司章程規定范圍內參與公司治理和企業重大經營決策，進行股權管理。銀行所屬實施機構應確定在債轉股企業中的合理持股份額，并根據《公司法》等法律法規要求承擔有限責任。 
　　（五）強化監管約束機制 
　　加強對市場化債轉股相關主體的信用約束，建立債轉股相關企業和機構及其法定代表人、高級管理人員的信用記錄，并納入全國信用信息共享平臺。構建市場化債轉股參與各方失信行為聯合懲戒機制，依據相關法律法規嚴格追究違法違規單位及相關人員責任。 
　　強化對債轉股企業的財務杠桿約束，在債轉股協議中，相關主體應對企業未來債務融資行為進行規范，共同制定合理的債務安排和融資規劃，對資產負債率做出明確約定，防止企業杠桿率再次超出合理水平。 
　　規范債轉股企業和股東資產處置行為，嚴格禁止債轉股企業任何股東特別是大股東掏空企業資產、隨意占用和挪用企業財產等侵害其他股東權益的行為。防范債轉股企業和實施機構可能存在的損害中小股東利益的不正當利益輸送行為。 
　　建立投資者適當性管理制度，對投資者參與市場化債轉股設定適當資格與條件，鼓勵具有豐富企業管理和重組經驗的機構投資者參與市場化債轉股。完善個人投資者適當性管理制度，依法建立合格個人投資者識別風險和自擔風險的信用承諾制度，防止不合格個人投資者參與市場化債轉股投資和超出能力承擔風險。 
　　四、積極穩妥開展市場化債轉股 
　　（一）學習掌握國家政策 
　　實施機構、銀行和企業以及各級政府和相關部門要認真學習國家降杠桿政策精神，準確把握政策界限，相關市場主體自主決策、自擔風險、自享收益，把法治化、市場化原則貫穿于債轉股工作全過程，積極穩妥推進我市債轉股工作。 
　　（二）及早梳理債權債務 
　　自愿市場化債轉股對象企業要按照政策要求，對各銀行各類貸款及銀行貸款形成的資產或項目進行分類梳理，及早分割債務，明晰權屬關系，使債務達到可交易狀態，并主動與債權銀行進行對賬，共同協商選擇實施機構，在自主協商的基礎上，提出債轉股協議草案。 
　　（三）簽署市場化債轉股協議 
　　銀行、實施機構和企業根據國家法律法規的要求，自主自愿、平等協商簽署債轉股協議，明確各方在債轉股過程中的權利和義務，按照潔凈轉讓、真實出售的原則，共同履行好市場化債轉股協議。 
　　（四）報送市場化債轉股項目信息 
　　在債轉股項目開始、協議草案簽署及協議履行等重點環節，由實施機構作為報送主體，向省、市聯席會議辦公室報送債轉股進展情況基本信息。 
　　（五）提交項目完成報告 
　　實施機構在債轉股工作完成后，要及時向市積極穩妥降低企業杠桿率工作部門聯席會議辦公室（市發展改革委）提交市場化債轉股工作總結。聯席會議辦公室要會同各有關部門對我市債轉股工作及時匯總、跟蹤分析，并協調解決工作推進過程中遇到的有關問題。 
　　五、規范政府行為 
　　在市場化債轉股過程中，政府的職責是制定規則，完善政策，依法監督，維護公平競爭的市場秩序，保持社會穩定，做好職工合法權益保護等社會保障兜底工作，為市場化債轉股營造良好環境，確保債轉股在市場化、法治化軌道上平穩有序推進。 
　　各縣區政府、開發區管委會及有關部門不得干預債轉股市場主體具體事務，不得確定具體轉股企業，不得強行要求銀行開展債轉股，不得指定轉股債權，不得干預債轉股定價和條件設定，不得妨礙轉股股東行使股東權利，不得干預債轉股企業日常經營，不承擔損失的兜底責任。同時，各縣區政府要切實履行好國有企業出資人職責，在國有企業開展債轉股過程中依照法律法規和公司章程行使國有股東權利。 
　　六、推動企業改革 
　　要把建立和完善現代企業制度作為開展市場化債轉股的前提條件。通過市場化債轉股推動企業改組改制，形成股權結構多元、股東行為規范、內部約束有效、運行高效靈活的經營機制，提高企業經營管理水平。 
債轉股企業要健全公司治理結構，合理安排董事會、監事會和高級管理層，建立權責對等、運轉協調、制衡有效的決策執行監督機制。 
　　七、強化協調服務 
　　市場化債轉股工作是一項創新性、復雜性、系統性工程，既有銀行、實施機構和企業的經濟利益，也直接影響到職工的切身利益，涉及面廣，政策性強，各縣區政府、各有關部門要通力協作，密切配合，強化保障，切實將各項政策措施落到實處。 
　　（一）市發展改革委要做好我市債轉股工作的統籌協調和匯總分析，將債轉股市場主體法人代表和高管的信用記錄納入全市信用信息共享平臺。 
　?。ǘ┦姓鹑谵k要協調人行天水中心支行、天水銀監分局等駐市有關單位，做好政策銜接，協調落實相關金融支持政策，督促履行好市場化債轉股協議。 
　?。ㄈ┦袊Y委要指導有關市屬企業建立和完善現代企業制度，提高企業經營管理水平，支持企業剝離社會負擔和輔業資產，穩妥做好分流安置富余人員工作，維護企業職工合法權益和社會穩定，切實履行好國有企業出資人職責，督促相關企業履行好市場化債轉股協議，要發揮好國有資本投資、金融資產管理平臺功能。 
　?。ㄋ模┦胸斦忠鶕枰?，采取適當財政支持方式激勵引導開展市場化債轉股。市國稅局、市地稅局要落實債轉股企業按規定享受企業重組相關稅收優惠政策。 
　?。ㄎ澹┦腥松缇忠e極做好債轉股企業職工社會保障和再就業工作，指導企業做好分流安置工作。 
　?。┦泄ば盼⑹猩虅站忠獏f助做好有關工業、商貿流通企業的債轉股工作。 
　　（七）市工商局要協助有關債轉股企業做好企業注冊和股權變更相關工作。 
　?。ò耍┦袊临Y源局要落實債轉股企業土地政策，協助盤活土地資產。 
　?。ň牛┦姓ㄖ妻k要協助有關部門做好債轉股的制度建設工作。 
　?。ㄊv市有關金融機構和地方金融機構在自主自愿、平等協商的基礎上，會同實施機構和企業自主協商開展債轉股的相關工作。